老齡化加速，未來該如何理財養老？

近期，養老金政策快速落地，個人養老金業務全面開閘，養老金融進入發展快車道，各大金融機構厲兵粟馬搶占藍海市場，為國民養老注入金融力量。

　　老齡化進程加速  未來個人養老金融需求攀升 

　　第七次全國人口普查數據顯示，我國65歲及以上人口1.9億人，占比達到13.5%，人口老齡化程度已高于9.3%的世界平均水平；預計“十四五”時期我國65歲及以上老年人口將超過3億人，進入中度老齡化，2035年前后進入重度老齡化。

　　農銀理財黨委書記、董事長馬曙光認為，老齡化人口規模龐大、未富先老和老齡化速度加快是我國人口老齡化的重要特征，未來個人養老金融產品和服務需求將不斷攀升。此外，養老理財作為我國養老金第三支柱的新興力量，產品期限通常在5年及以上，能夠通過長期限投資策略來穿越周期、熨平波動，更好實現產品穩健運作、居民財富保值增值，以及服務高質量發展相統一，更好滿足廣大居民全生命周期的財富管理需要。

　　“我們中國人傳統講的都是‘養兒防老’，過去叫‘住房養老’，現在必然轉向‘財富養老’，這是養老金融最大的一個時代背景�！惫獯罄碡斂偨浝砼藮|表示，個人養老金服務正在迎來黃金發展期。當前中國的老齡化呈現了諸多特征，必然會轉向“財富養老”的新階段。

　　潘東認為，目前個人養老金業務相關政策法規和制度建設持續完善，已搭建起較為完整的框架；養老金占居民個人金融資產比重未來也有很大提升空間。各家機構從投資能力、專業團隊、技術、產品、服務全生命周期的陪伴等方面全面規劃，如今已走到了一個非常好的窗口。

　　大力發展養老理財   助力第三支柱建設

　　黨的二十大報告明確提出，實施積極應對人口老齡化國家戰略，發展養老事業和養老產業。目前，第二支柱持續普及，第三支柱擴大試點，對個人、家庭的養老支持作用有望進一步增強。

　　中銀理財董事長劉東海表示，黨中央、國務院高度重視金融在積極應對人口老齡化中的重要功能和作用，《“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》提出，鼓勵金融機構開發符合老年人特點的養老金融產品，為應對人口老齡化做出積極貢獻。

　　在馬曙光看來，大力發展養老理財能有效彌補第三支柱缺口。截至2021年末，我國養老金規模約14萬億人民幣，其中三支柱占比分別為67%、32%和1%�？梢娔壳拔覈�養老保障仍主要依靠第一支柱；而第二支柱由于企業年金的準入門檻較高，發展空間也客觀受限；隨著老齡化加速以及財政壓力逐年加大，加快發展第三支柱具有重大戰略意義。

　　“今年在國務院和有關部委的部署下，個人養老金業務正式落地，我國養老金第三支柱建設邁出歷史性步伐。參考美國家庭金融資產中約12.2%配置到養老金個人賬戶中的比例，中國家庭金融資產已超過320萬億元，長期對應個人養老金賬戶規模約40萬億元，個人養老金藍海市場巨大�！瘪R曙光說。

　　養老金融藍海，銀行理財公司如何搶占先機？

　　養老金融將是金融行業把握二次增長曲線的重要機遇。如今個人養老金制度正式落地實施，各大金融機構搶占養老藍海市場競賽也拉開了帷幕。

　　恒豐理財總裁羅鵬宇表示，由于養老理財產品的投資者大部分是老年人，銀行理財公司需建立一套嚴謹的風險測評與投資配置體系，確保準確銷售。從行業角度，需要建立全市場養老理財產品全面的、科學的評估體系，供投資者參考。

　　工銀理財黨委書記、董事長王海璐建議，要持續優化產品布局，全面提升客戶體驗，不斷健全投研體系，加快數字化轉型，增強應對各種風險挑戰的信心和底氣。

　　在中銀理財董事長劉東�？磥�，養老金融關系千家萬戶，隨著養老金投資相關制度的不斷完善，客觀上要求資管機構針對不同類型、不同年齡、不同收入水平、不同投資偏好的養老金投資客戶需求，提供全生命周期養老金融解決方案，這也對銀行理財高質量發展提出了新的要求。

　　“近期我們全面布局養老金融，積極參與個人養老金業務，計劃上架多只中長期限的個人養老主題理財產品，踐行長期投資理念，將資金有效配置到長期資產、資本市場、基礎設施等多種場景中，夯實普惠性、專業性定位，為第三支柱養老體系建設鋪就理財路徑�！敝朽]理財董事長吳姚東建議，銀行理財應發揮在全譜系投資上的綜合優勢，精準定位，惠及養老客群。

　　北銀理財董事長步艷紅表示，在整個市場格局發生變化的情況下，越來越感受到如何能夠提升客戶的體驗度，會是未來理財子在產品管理方面的核心要務。